Quel avenir pour le crowdfunding immobilier ?

Des rendements à 2 chiffres, des collectes en hausse depuis plus d’une décennie, des records battus à chaque exercice : le crowdfunding immobilier a-t-il connu ses plus belles heures? Face à l’inflation et à des promoteurs qui rencontrent plus de difficultés pour obtenir des financements, le secteur pourrait voir des nuages s’amonceler à l’horizon. Mais c’est sans compter les nouvelles législations qui pourraient balayer les perturbations ! Ooinvestir décrypte l’avenir du crowdfunding immobilier.    

Comment fonctionne le crowdfunding immobilier ?

Avant de se pencher sur les données chiffrées du crowdfunding immobilier, une courte mise à jour sur le fonctionnement du crowdfunding s’impose.

Embedded script : CTA - Homunity - Crowdfunding

L’essentiel à savoir sur le crowdfunding

Le crowdfunding, qui se traduit par « financement participatif », est un outil de financement alternatif apparu au début des années 2000 et qui diffère des méthodes bancaires classiques.

Grâce à cette méthode, un porteur de projet (une entreprise, un particulier, une association, une collectivité, un promoteur, etc.) peut récolter des fonds auprès d’une communauté d’investisseurs via des plateformes qui assurent la mise en relation.

L’investisseur peut alors participer sous la forme de don, de prêt (crowdlending) ou d’investissement. Il récupère (selon la formule choisie) des intérêts au terme de l’opération, en fonction du montant investi.

L’intérêt pour l’investisseur est multiple : investir dans l’immobilier en quelques minutes, faire sa sélection depuis chez lui et surtout se libérer des contraintes inhérentes à l’achat d’un bien immobilier (gestion du bien locatif, demande de crédit immobilier, etc.).

Les chiffres clés du crowdfunding sous forme de don

Il existe 3 formes de don :

• le don sans contrepartie sans aucun intérêt. Le montant moyen des contributions se situe à 246 € et permet de récolter en moyenne 1 749 € ;
• le don avec une contrepartie (souvent symbolique). La contribution moyenne est plus faible (73 €), mais la collecte moyenne est plus importante (7 144€) ;
• la prévente ou la précommande.

Les chiffres clés du crowdfunding sous forme de prêt

Le crowdlending permet à un promoteur immobilier de mobiliser des fonds, puis de rembourser ces fonds, le plus souvent avec intérêts. Les acteurs immobiliers peuvent aussi adopter le minibon, un produit de placement spécifique au crowdfunding rémunéré par le versement d’intérêts à taux fixe versés (au mieux) par trimestre.

Les chiffres clés du crowdfunding sous forme d’investissement

Enfin, la méthode par investissement va plus loin en proposant de financer un projet via la souscription de titres de capital ou de créance. En retour, l’investisseur peut éventuellement obtenir une partie des bénéfices du projet.

Focus sur le crowdfunding immobilier

Appartement ou maison, le crowdfunding immobilier se concentre uniquement sur des projets de construction et de réhabilitions immobilière proposés par des promoteurs. Il s’agit souvent de campagnes de crowdfunding sous forme d’investissement ou de crowdlending.

Crowdfunding immobilier : rétrospective de l'année 2023

Vous cherchez à diversifier votre épargne avec un placement stable et avec des taux de rendement attractifs ? Bonne nouvelle : tous les compteurs du crowdfunding immobilier sont au vert !

Le crowdfunding, une épargne alternative qui gagne en popularité

Depuis 2015, le crowdfunding a connu une croissance impressionnante, multipliant les chiffres par 12. Cependant, le Baromètre du crowdfunding en France 2023, publié par Mazars et Financement Participatif France, révèle pour la première fois un recul de 11,3% dans les fonds collectés, atteignant 2,089 milliards d'euros. Malgré ce recul, la popularité de cette méthode de financement reste notable, avec un total de 9 milliards d'euros collectés depuis son émergence en France.

Embedded script : [CTA Guide] Crowdfunding

En effet, un chiffre témoigne de cette performance : la collecte a été multipliée par 14 en l’espace de seulement 7 ans. Résultat : ce sont près de 7 milliards d’euros cumulés sur cette même période, dont voici le détail dans ce tableau. 

L’immobilier, un placement sûr pour les investisseurs particuliers

Face à une dominance des particuliers et des acteurs de l’économie sociale et solidaire qui représentent respectivement 70 % et 30 % des 157 535 projets financés en 2023, les opérateurs immobiliers constituent une part minoritaire avec 1 237 projets, soit environ 0,8 %.

Cette faible part s’explique par le fait qu'une proportion significative des projets, soit 82 345 pour un volume de collecte de 650 millions d’euros, affichent une dimension sociale ou environnementale. En d’autres termes, la générosité des dons prime sur la rentabilité.

Dans le financement participatif en prêt et en investissement, c’est l’inverse car il s’agit de placements avec un retour sur intérêts. Dans ce type d’investissement, l’immobilier rassemble un plus grand nombre de souscripteurs.

Autre point important : le nombre de projets immobiliers présentés sur les plateformes est moins élevé, mais la durée de collecte est nettement plus courte que dans d’autres secteurs.

Une continuité de l'ascension du crowdfunding immobilier en 2024 ?

Après des rendements constants et une hausse de la collecte en 2023, quelles sont les perspectives pour 2024 ?

Des taux de retard qui pourraient augmenter

Le secteur de l’immobilier, notamment la construction neuve, continue de faire face à une hausse des prix et à une pénurie de matériaux. Cela a conduit certaines plateformes à enregistrer des taux de retard significatifs, bien supérieurs aux niveaux antérieurs.

Le risque de voir le taux de défaut augmenter reste faible, mais il est important de surveiller de près l'évolution du marché du neuf. Les plateformes de crowdfunding doivent s'adapter à ces défis pour maintenir l'intérêt des investisseurs et garantir la viabilité des projets proposés.

Les rendements élevés du crowdfunding s’expliquent en partie par le facteur risque, à savoir :

• un risque de retard dû à de nombreux facteurs ;
• un risque de défaut de remboursement.

Des programmes plus difficiles à financer

De l’autre côté, les acquéreurs rencontrent des difficultés à obtenir un crédit bancaire à un taux séduisant. Les responsables ? Le durcissement des conditions de financement bancaire et la conjoncture économique.

Ce phénomène touche aussi les promoteurs qui ont plus du mal à obtenir leur financement suite à leur campagne de crowdfunding. Résultat, les délais s’allongent et les biens neufs se vendent un peu plus difficilement.

Des opportunités à saisir

L’année 2024 s'annonce prometteuse avec le sujet de la rénovation énergétique au centre des préoccupations. De nombreux travaux de rénovation énergétique sont prévus pour réhabiliter d’anciens bâtiments, soutenus par des dispositifs tels que MaPrimeRénov' qui évoluent pour mieux accompagner ces projets.

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En 2024, une nouvelle réglementation européenne permet aux plateformes françaises de proposer des projets dans tous les pays de l'UE. Cependant, cette réglementation impose plusieurs changements, notamment :

• Une réduction du financement maximum par projet à 5 millions d'euros, contre 8 millions auparavant en France.
• De nouvelles obligations pour les plateformes, incluant la nécessité de détailler le facteur risque de chaque projet et d'effectuer des tests de connaissance pour les investisseurs débutants.

Quelques recommandations de plateformes

Le marché du crowdfunding immobilier concentre des dizaines de plateformes, chacune avec sa propre histoire, sa politique de sélection et surtout la confiance de ses investisseurs. Étudiez-les en détail pour vous faire votre propre avis !

Anaxago

12 000 investisseurs depuis 2012, 620 millions d’euros investis par sa communauté, un taux de rendement de 9,8 % depuis 10 ans : les chiffres clés d’Anaxago parlent d’eux-mêmes.

À l’origine, 3 étudiants de Paris-Dauphine qui avaient pour ambition de réconcilier le monde de la finance et celui de l’économie réelle. En 2012, Anaxago monte dans le train du crowdfunding et 10 ans plus tard, le groupe Anaxago s’impose comme l’une des entreprises les plus innovantes dans le domaine du financement participatif avec 243 entreprises dans le secteur de la santé, les PropTechs et l’immobilier.

Côté opérations immobilières, les chiffres sont tout aussi stables et rassurants avec :

• 232 investissements ;
• seulement 2 projets en perte ;
• une durée moyenne d’investissement de 30 mois ;
• un taux de rendement interne de 9,9 %.

Homunity

Autre plateforme spécialisée dans l’investissement immobilier qui va bientôt souffler ses 10 bougies : Homunity. Créée en 2014, la plateforme compte aujourd’hui 449 projets financés pour un taux de rendement qui se rapproche d’Anaxago (9,11 %).

Mais Homunity, aujourd’hui rachetée par le groupe Tikehau Capital, ne se contente pas que de campagnes de crowdfunding immobilier. Elle propose aussi des investissements en SCPI (société civile de placement immobilière) et en investissement locatif dans de nombreuses villes françaises.

Il existe 3 familles de SCPI :

• la SCPI de rendement via l’assurance vie, le PER (plan épargne retraite) ou auprès d’une société de gestion spécialisée ;
• la SCPI de plus-value dont le but principal est de valoriser votre capital de départ sur le long terme dans l’objectif d’en retirer une forte plus-value lors de la revente de vos parts ;
• la SCPI fiscale, qui offre une solution d’investissement en loi Pinel, Malraux ou en déficit foncier.

La Première Brique

Dans un marché dominé par les géants du crowdfunding immobilier, la Première Brique fait figure de petit poucet. Son ambition ? « Être la nouvelle plateforme 100 % digitale dédiée à l’investissement immobilier à partir de 1 € ».

Pour y arriver, la jeune plateforme met l’accent sur la personnalisation, la sécurité, la disponibilité et la performance. Et le succès est au rendez-vous avec :

• 251 projets immobiliers ;
• 11,25 % de rendement ;
• 20 752 investisseurs ;
• 0 % de perte.

Baltis

Accessible dès 1 000 € (comme Anaxago et Homunity), Baltis a pour ambition de « devenir un véritable acteur digital et engagé du financement pour redessiner ensemble l'immobilier de nos villes et de nos territoires. ».

Cette ambition se concrétise par le financement de programmes de promotion immobilière et de marchands de biens ainsi que des projets d'investissement locatif dans l'immobilier commercial. Actuellement, la plateforme a contribué au financement de plus de 100 projets immobiliers.

1. Le crowdfunding immobilier vous permet de diversifier votre épargne en finançant l’opération immobilière d’un promoteur.
2. L’immobilier rassemble le plus de souscripteurs en crowdlending et occupe la 2^e place en financement participatif par investissement. 
3. 2023 devrait connaître une hausse des taux de retard. Visez les projets avec des travaux de rénovation et ouvrez-vous vers des programmes dans l’Union européenne !
4. Anaxago, Homunity, La Première Brique ou encore Baltis sont des exemples de plateformes avec d’excellents avis.