Faut-il investir dans une SCPI de rendement en 2024 ?

La SCPI de rendement est la forme de société civile de placement immobilier la plus utilisée par les investisseurs pour faire fructifier leur épargne et se constituer un patrimoine pour l’avenir. Entre rentabilité affichée et simplicité de gestion, cette solution d’investissement offre de nombreux avantages. Ooinvestir vous dévoile les raisons d’investir dans ce type de SCPI et les changements qui s’appliquent à ce placement en 2024.

Comment et pourquoi investir dans une SCPI de rendement ?

L’investissement en SCPI (ou pierre papier) se démarque par sa simplicité ; c’est d’ailleurs l’un des atouts majeurs de ce placement dans l’immobilier.

Comment investir en SCPI ?

La société civile de placement immobilier est une solution d’investissement qui consiste à acheter des parts, en quantité plus ou moins importante selon le prix de chaque part et de votre budget. Vous pouvez le faire de diverses manières :

• via l’assurance vie ;
• via le PER (plan épargne retraite) ;
• directement auprès d’une société de gestion spécialisée.

Les parts affichent un prix qui dépend de chaque SCPI (par exemple, 1 000 €). Vous pouvez décider d’acheter une seule part (lorsque cela est autorisé) ou plusieurs parts. Si un petit investisseur commence par quelques parts (il pourra en acheter d’autres au fil des années), celui avec une épargne plus importante pourra acquérir de son côté de nombreuses parts et donc détenir un capital plus élevé.

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Si certains épargnants placent leur capital en SCPI, n’oubliez pas qu’il est possible d’acheter des parts via un prêt immobilier et de bénéficier ainsi de l’effet levier du crédit. Une partie de votre mensualité de crédit sera couverte par les loyers issus des locations.

L’argent que vous investissez est géré par une société de gestion qui achète des biens immobiliers, la plupart du temps des locaux professionnels (santé, bureaux, commerces, à prépondérance logistique, etc.). Il peut également s’agir d’immeubles d’habitation. La structure assure la gestion intégrale de vos actifs, de l’achat à la perception des loyers en passant par la recherche de locataires et les travaux éventuels. Elle vous reverse ensuite les revenus locatifs issus de vos SCPI de rendement (dividendes), au prorata du capital détenu moyennant bien sûr, des frais de gestion s’élevant généralement aux alentours de 10 % à 12 % du montant perçu de vos loyers.

Pour optimiser votre rentabilité, vous pouvez choisir des SCPI qui figurent en haut du classement pour un maximum de rendement. Vous trouverez par exemple celles de Corum (Corum Origin, Corum Eurion), de Primonial REIM, Altixia REIM, Iroko Zen ou encore Transitions Europe (Arké REIM).

La SCPI de rendement offre un résultat à court terme grâce à la perception des loyers, ce qui la différencie de la SCPI de plus-value, également appelée SCPI de capitalisation. En faisant le choix de ce type de SCPI, vous visez un objectif sur plusieurs années en ciblant essentiellement une plus-value importante à la revente.

Les avantages de la SCPI de rendement

Cette solution de placement offre plusieurs avantages à prendre en considération au moment de choisir le meilleur placement pour constituer votre patrimoine ou faire fructifier votre épargne :

• la simplicité de gestion des actifs : nul besoin d’être expert en investissement avec la SCPI de rendement. Vous confiez la gestion intégrale de vos placements à des professionnels qui achètent des biens selon leur potentiel de rentabilité ;
• le prix des parts : la SCPI de rendement s’adresse à tous. Vous pouvez investir seulement quelques milliers d’euros pour débuter puis acheter de nouvelles parts selon vos possibilités (prime exceptionnelle, héritage, etc.) ;
• la diversification de vos placements : vous pouvez investir dans différentes SCPI pour limiter le risque si l’une d’entre elles est défaillante. Car, ne l’oubliez pas, il existe un risque avec ce type de placement : le capital n’est pas garanti. Cependant, les risques sont mutualisés entre un très grand nombre d’actifs, ce qui n’est pas le cas avec un investissement immobilier classique, lorsque vous achetez seul une maison ou un appartement à louer ;
• la rentabilité : avec un rendement moyen de 4,53 % en 2023 selon l’Aspim (Association française des sociétés de placement immobilier), vous faites le choix d’un investissement immobilier offrant un taux bien plus intéressant que les placements traditionnels à l’image du Livret A. Avant de vous lancer dans l'investissement en SCPI de rendement, il pourrait être judicieux de consulter des avis d'experts et d'investisseurs pour évaluer les performances et la gestion des différentes SCPI.  Les avis Louve Invest vous aideront à prendre une décision éclairée et choisir la SCPI qui correspond le mieux à vos objectifs d'investissement ;
• la possibilité de placer votre argent dans des actifs à l’étranger. Si la plupart des placements en SCPI s’effectuent en France, il est possible d’investir dans d’autres pays d’Europe, notamment en Allemagne. Cela permet de profiter des conditions plus intéressantes en termes de fiscalité, et vos loyers ne sont pas impactés par les prélèvements sociaux ;
• la possibilité de réaliser un investissement social et responsable (ISR). Certaines SCPI sont labellisées ISR, vous conciliez ainsi performance économique et respect de l’environnement.

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Pour investir en SCPI, il existe un vaste choix afin de diversifier au maximum son épargne. Corum, Novapierre, Primonial REIM… N’hésitez pas à consulter un classement des SCPI en France et en Europe pour connaître les principaux supports et faire les meilleurs investissements.

SCPI de rendement : ce qui a changé depuis 2022

Depuis 2022, plusieurs changements s’appliquent aux SCPI de rendement, à la demande de l’Aspim (Association française des sociétés de placement immobilier). Le but ? Donner aux épargnants une vision plus claire et transparente des SCPI de rendement et mieux les informer quant à la rentabilité et au risque. En 2024, ces différents points sont toujours d’actualité. Ils concernent notamment : 

• l’introduction du TRI (taux de rentabilité interne), un indicateur qui doit figurer sur tout document indiquant la performance d’un placement. C’est un indicateur fiable et clair qui permet de savoir combien vous gagnez, net de frais, en investissant une somme en euros.
• le taux de distribution, qui remplace désormais le taux de distribution sur la valeur de marché (TDVM), là encore pour plus de clarté. Avec une méthode de calcul plus simple, le taux de distribution offre une meilleure compréhension quant au rendement de l’investissement. De plus, il est conforme aux normes des autres véhicules de placements immobiliers en Europe.
• la création du rendement global immobilier (RGI), qui vise à mieux informer les investisseurs quant à la revalorisation potentielle de leur patrimoine immobilier. Il s’agit de la somme du taux de distribution et de la variation de valeur de résiliation par part pour une même année.
• le ratio d’endettement : les SCPI peuvent s’endetter en ayant recours au crédit, tout comme les épargnants. Ceux-ci doivent avoir un droit de regard sur le niveau d’endettement pour investir en connaissance de cause et mieux maîtriser le risque.
• une meilleure communication sur les frais : les frais appliqués constituent une variable importante à prendre en considération avant toute souscription. Cela concerne les frais de souscription, les frais de gestion et autres frais qui vont impacter la rentabilité de votre placement immobilier en SCPI de rendement.
• plus de transparence concernant les investissements indirects afin de mieux harmoniser les comptes et informer une fois de plus les investisseurs.

Cet article pourrait également vous intéresser : Que signifie le label ISR en SCPI ? 

SCPI de rendement : les actualités de 2024

Le marché des SCPI a connu une année 2023 marquée par une baisse des valeurs par part mais une légère augmentation du taux d’occupation financier des SCPI de rendement. 

Malgré une année 2023 contrastée, les indicateurs semblent positifs pour l’année 2024. Ainsi, le niveau de collecte se maintient. Les SCPI diversifiées restent largement plébiscitées, avec également un intérêt marqué pour les SCPI spécialisées : de bureaux, santé et éducation, logistique et locaux d’activité, commerces, hôtel et résidentiel, tourisme et loisirs. 

Les dividendes versés pour le compte du 1^er trimestre 2024 montrent une stabilité des revenus des SCPI. Le taux de distribution moyen s’établit à 1,13 % (contre 1,06 % pour la même période en 2023). Par ailleurs, les demandes de rachat sont en forte baisse.

Exemple d’investissement en SCPI de rendement

Vous voulez y voir encore plus clair sur la SCPI de rendement et sa gestion ? Voici un exemple concret d’une personne qui investit dans la pierre papier pour mieux comprendre comment cet investissement immobilier dans les commerces et les bureaux peut s’avérer un placement financier d’avenir.

Thomas affiche un revenu mensuel de 2 200 €, il se situe dans la tranche d’imposition à 11 %. Le prix d’une part SCPI s’élève à 3 000 €. Grâce à son épargne, il en achète 50 dans différentes SCPI (Altixia, Iroko zen, Corum et Primonial REIM). Il investit donc 150 000 € en SCPI de rendement pour une épargne diversifiée dans des commerces en France (à Paris). 

Thomas bénéficie avec ses parts de SCPI d’un rendement variable selon les placements, il obtient en moyenne un rendement net de 5,20 %, cela représente 7 800 € par an. Il paie 2 199,60 € d’impôts sur ses revenus fonciers (impôts sur le revenu + prélèvements sociaux). Ses revenus complémentaires sont donc de 5 600,40 € (7 800 - 2 199,60), ce qui représente des revenus mensuels de 466,70 € versés par la société de gestion.

Le revenu mensuel de Thomas grimpe donc à 2 666,70 € grâce à son investissement en pierre papier.

Embedded script : [CTA Guide] SCPI

1. La SCPI de rendement constitue une solution rassurante : une société de gestion choisit pour vous les meilleurs placements sur le marché immobilier selon votre profil de risque et vos objectifs.
2. Il est possible d’acheter des parts de SCPI de rendement via l’assurance vie, le PER ou en direct auprès d’une société de gestion. 
3. Vous pouvez investir dans des SCPI diversifiées ou spécialisées dans les commerces, dans les immeubles de bureaux, dans la santé, dans la logistique, etc.
4. Le prix d’une part de SCPI est inférieur à un achat immobilier en direct. Vous pouvez ainsi constituer votre patrimoine pas-à-pas.
5. Les changements apportés en 2022 aux SCPI de rendement - pour rendre cet investissement plus transparent pour les épargnants qui souhaitent constituer leur patrimoine immobilier et financier - restent valables pour 2024.
6. Après une année 2023 mitigée, le marché des SCPI affiche de meilleures perspectives en 2024, confirmées par la collecte et les dividendes du 1^er trimestre.