Focus sur les SCPI de bureaux et de commerces

Vous recherchez des investissements que vous n’aurez pas à gérer vous-même ? La SCPI de bureaux et de commerces fait partie des pistes à explorer ! Rendement à court ou long terme, cette solution permet de constituer votre patrimoine au fil des années pour mieux préparer l’avenir. Ooinvestir vous explique comment et pourquoi investir dans la SCPI de bureaux et de commerces. 

SCPI de bureaux et commerces : définition

Comme son nom l’indique, l’investissement en SCPI de bureaux et de commerces vise à acheter des parts de biens professionnels. Elle s’oppose à la SCPI résidentielle qui mise cette fois sur des immeubles d’habitation.

Si la SCPI de commerces se montre parfois moins performante que la SCPI de bureaux, son rendement reste très attractif et généralement supérieur à celui de la SCPI résidentielle.

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Avec la SCPI de bureaux, les investissements se réalisent la plupart du temps à Paris et en Île-de-France, ou dans de grandes métropoles françaises. Il est également possible de se lancer dans ce type de SCPI en Europe, et notamment en Allemagne.

Quant à la SCPI de commerces, elle se concentre sur l’achat des murs de commerces situés essentiellement dans les centres commerciaux et galeries commerciales.

Quelles sont les SCPI de bureaux et commerces ?

Il existe depuis de nombreuses années un certain nombre de SCPI de bureaux et de commerces. Ooinvestir vous présente une sélection pour vous donner une idée de l’offre du moment.

Efimmo 1

Fondée en 1987, cette SCPI à capital variable investit à la fois dans l’hexagone et en Europe. Si elle acquiert essentiellement des bureaux, elle propose aussi des murs de commerces. En 2022, 200 millions d’euros ont été collectés.

Placement Pierre

Autre ancienne SCPI fondée en 1986, elle affiche une collecte de 1,6 million € en 2022. En Île-de-France et en Europe, elle consacre 79 % de ses investissements à l’immobilier de bureaux et propose des placements dans de petites et moyennes surfaces.

Primopierre

Cette SCPI créée en 2008 et gérée par Primo Reim investit essentiellement à Paris et dans son agglomération. Avec une capitalisation de 3,9 milliards € en 2022, c’est l’une des plus importantes SCPI du moment.

Altixia Commerces

Cette SCPI a vu le jour en 2019. Très récente, elle se montre aussi performante que les autres avec un rendement de 5,34 % en 2022 et un total de 70 millions € de biens. Si elle se distingue avec des frais de souscription réduits, elle propose en contrepartie des frais de gestion bien plus élevés que la moyenne.

Cœur de Ville

Créée en 2012, cette SCPI mise à la fois sur le commerce et le bureau. Avec un taux de distribution de 5,3 % chaque année depuis 2019, elle séduit les personnes désireuses de miser sur les grandes métropoles françaises.

Patrimmo Commerce

Fondée en 2011, cette SCPI gérée par Primonial Reim propose un taux de distribution inférieur à ses concurrentes (3,89 %), mais une capitalisation de 760 millions d’euros, ce qui en fait un incontournable du marché de la SCPI de bureaux.

Comparatif des SCPI de bureaux

Afin d’avoir une vision plus claire des conditions et performances des SCPI de bureaux, voici un comparatif de 3 offres du marché.

Comparatif des SCPI de commerces

Vous préférez investir dans de l’immobilier commercial ? Voici un comparatif de 3 offres du marché de la SCPI.

Avantages et inconvénients des SCPI de bureaux et commerces

C’est le moment de faire un point sur les atouts et les inconvénients des SCPI de bureaux et de commerces pour vous donner toutes les clés afin de procéder au meilleur choix pour vos investissements.

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Les avantages des SCPI de bureaux et de commerces

Voici les principaux avantages de ces investissements :

• des sociétés spécialisées investissent, réalisent les travaux, assurent l’entretien, recherchent les locataires, collectent le loyer et vous le reversent sous forme de dividendes. En clair, investir en SCPI vous permet de gagner du temps et de diversifier vos placements sans avoir besoin de connaissance de l’immobilier ;
• possibilité d’investir dans des biens plus difficilement accessibles lorsque vous investissez seul et que vous n’êtes pas professionnel ;
• loyer régulier et rendement intéressant ;
• mutualisation des risques avec les autres investisseurs ;
• diversification des placements, tant en termes de nature des biens immobiliers que de situation géographique (investissement en France voire en Europe pour certaines SCPI de bureaux et de commerces) ;
• des secteurs résilients aux crises économiques.

Les inconvénients des SCPI de bureaux et de commerces

Investir en SCPI n’est pas sans risque. Voici les éléments à prendre en considération avant tout achat de parts de SCPI de bureaux et de commerce :

• une diminution d’occupation qui réduirait le rendement de ces SCPI ;
• une défaillance du gestionnaire de votre investissement immobilier ;
• une crise peut engendrer une baisse du montant des loyers, et donc une diminution de la rentabilité ;
• une fiscalité parfois importante.

Comment acheter des parts de SCPI bureaux et commerces ?

Il existe différentes solutions pour investir dans les SCPI de bureaux et de commerces. Ooinvestir vous dévoile les possibilités qui vous sont offertes ainsi que leurs atouts et leurs limites.

Comptant

Si vous avez de l’épargne disponible que vous souhaitez faire fructifier, la SCPI de bureaux constitue une solution à envisager. Avec des rendements au-delà de ceux des placements traditionnels, vous pouvez envisager des gains intéressants. De plus, vous bénéficiez de revenus immédiats. En revanche, vous êtes imposé sur l’ensemble des dividendes versés.

À crédit

En optant pour l’investissement en SCPI à crédit, vous bénéficierez de l’effet de levier du crédit et pouvez augmenter votre investissement. De plus, les intérêts sont déductibles de vos dividendes pour adoucir votre fiscalité. En revanche, certaines SCPI ne sont pas accessibles de cette manière. De plus, certaines banques peuvent se montrer frileuses à l’idée de financer ces types de placements.

Via l’assurance vie

Lorsque vous ouvrez un tel contrat, vous pouvez choisir le fonds euro ou les unités de compte. Ces dernières offrent un rendement plus élevé, mais avec un risque de perte. Les unités de compte vous permettent d’accéder aux SCPI de bureaux et de commerces. L’intérêt majeur de cette solution : la fiscalité avantageuse après 8 ans de détention. En revanche, le choix se révèle plus limité et les frais pour gérer votre contrat peuvent réduire la rentabilité.

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En démembrement

Cette solution propose une approche différente. Cette fois, vous achetez des parts de SCPI à prix décoté et vous ne percevez pas de loyer tout au long de leur détention. En contrepartie, à la revente, la plus-value envisagée sera importante. Une solution à privilégier si vous recherchez une solution sur le long terme pour faire fructifier votre épargne.

Télétravail : quel avenir pour les SCPI de bureaux ?

Si l’immobilier de commerces semble résilient face aux crises, notamment lorsqu’il s’agit de commerces alimentaires indispensables, un doute existe dans l’esprit de nombreux épargnants quant à l’immobilier de bureaux.

En effet, depuis la crise sanitaire du Covid-19, le nombre de télétravailleurs a fortement augmenté. De quoi réduire l’intérêt des entreprises pour des locaux professionnels ?

Rassurez-vous, cette situation exceptionnelle n’a finalement pas tant impacté l’immobilier de bureau. Au contraire, il a prouvé sa résilience avec une rentabilité plus importante en 2022 qu’en 2021 (4,39 % contre 4,2 %).

Certaines SCPI, à l’image de Placement Pierre, s’orientent vers les petites et moyennes surfaces pour toucher essentiellement des PME. Pour quelle raison ? Les PME se montrent moins enclines à miser sur le télétravail que les grandes entreprises. Aussi, au moment, de choisir votre SCPI, comparez bien la nature des biens immobiliers acquis : cela pourrait avoir un impact sur la rentabilité de votre investissement. 

1. Investir en SCPI dans l’immobilier de bureau et de commerce contribue à diversifier ses actifs et à profiter de rendements attractifs.
2. Le secteur du bureau et du commerce reste résilient face aux crises, ce qui limite les risques de perte en capital ou de baisse de rendement.
3. Il est possible d’investir dans ces SCPI grâce à votre épargne, à crédit ou via l’assurance vie.
4. Une société gère intégralement vos actifs, vous n’avez pas besoin de connaître l’immobilier professionnel pour vous lancer.