Label ISR et SCPI : comment réaliser un investissement responsable ?

Vous avez décidé de constituer votre patrimoine en investissant dans des sociétés civiles de placement immobilier ? Mais saviez-vous qu’il était possible d’allier finances performantes et considérations sociétales et environnementales grâce à une SCPI distinguées par le label ISR ? Ooinvestir vous dévoile comment investir de manière plus responsable tout en optimisant votre situation financière à court et long terme.

Qu'est-ce qu'un investissement socialement responsable (ISR) ?

Un investissement socialement responsable repose sur des considérations sociétales et environnementales. Des critères extra-financiers sont ainsi étudiés au moment de constituer ce type d’investissement sur le marché immobilier en France (à Paris ou ailleurs) ou en Europe.

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Les critères du label ISR

Le label ISR est attribué aux fonds qui investissent dans des entreprises reconnues pour leurs bonnes pratiques. Pour qu’une SCPI (ou une OPCI) obtienne le label ISR, elle doit démontrer que ses investissements sont meilleurs qu’un indice de référence sur au moins l’un des 4 critères suivants :

• environnement ;
• social ;
• gouvernance ;
• respect des droits de l’homme.

Un investissement socialement responsable va notamment privilégier des acquisitions dans des bâtiments neufs (bureaux, santé, logements, etc.) en raison de leur faible consommation d'énergie : isolation très performante, utilisation d’énergies renouvelables (installation de panneaux photovoltaïques par exemple), installation de bornes de recharge pour véhicules électriques, etc.

Les 6 piliers du label ISR

Voici les exigences du label « investissement socialement responsable » pour vos placements immobiliers en SCPI en France :

• définir les objectifs recherchés : la SCPI « ISR » doit indiquer aux investisseurs et aux épargnants les objectifs recherchés via la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ;
• mettre en place une méthodologie d’analyse : la SCPI ISR décrit sa stratégie de sélection des actifs et analyse leurs performances tout au long de la durée de détention ;
• construire et gérer le portefeuille : la SCPI ISR doit informer l’investisseur de la manière dont elle intègre les résultats de l’analyse ESG dans sa prise de décision et sa gestion ;
• engager les parties prenantes : la SCPI ISR présente sa politique aux assemblées générales, la détaille et la publie. Elle met en place tous les moyens nécessaires pour engager toutes les parties prenantes, du locataire aux prestataires de travaux en passant par les gestionnaires des immeubles ;
• informer les investisseurs et les épargnants : la SCPI ISR est transparente concernant sa stratégie et ses résultats. Elle déploie des solutions pour contrôler le respect de ses engagements ;
• évaluer les impacts de la démarche : les performances ESG doivent être communiquées. Des mesures de suivi informent l’investisseur des résultats obtenus tout au long de l’investissement.

Pourquoi investir dans une SCPI labellisée ISR ?

En investissant sur le marché immobilier ISR en France et en Europe (ici, en pierre papier), vous faites le choix d’allier performance financière et comportement responsable.

L’immobilier reste un domaine qui impacte fortement l’environnement. Les émissions de CO₂ sont particulièrement élevées, tant au moment de la construction que lors de l’occupation des bâtiments.

Dans un 1^er temps, l’objectif d’un placement en SCPI ISR est de réduire votre empreinte carbone tout en maintenant un cadre de vie idéal pour les locataires et ainsi renforcer l’attractivité du bien immobilier.

En parallèle, cet investissement immobilier dans une SCPI détentrice du label ISR vous permet d’obtenir un rendement très attractif. Aujourd’hui, la consommation énergétique constitue une préoccupation majeure. Investir dans des immeubles plus responsables s’impose comme une solution d’avenir : ce sont bien ces bâtiments qui seront privilégiés par les occupants (particuliers comme professionnels) souhaitant réduire leur facture énergétique sans perdre en confort. De ce fait, le taux d’occupation d’immeubles plus responsable devrait s’avérer plus élevé. De quoi sécuriser votre investissement locatif via la SCPI, qu’il s’agisse de logements, de bureaux, de bâtiments de logistique ou de santé.

D’après les experts du label ISR, les entreprises qui présentent une notation ESG élevée offrent le meilleur rendement.

Bien évidemment, même avec des investissements plus responsables, vous bénéficiez également de tous les avantages de la SCPI traditionnelle : appui d’une société de gestion telle que BNP Paribas Reim, Amundi ou Advenis pour gérer vos placements, rendement, épargne évolutive et adaptée à votre budget, etc.).

Comme pour tous les investissements en SCPI, le capital n’est pas garanti. Les investisseurs doivent avoir conscience du risque, quelle que soit la stratégie mise en place.

Comment investir dans une SCPI labellisée ISR ?

Le principe de la SCPI repose sur une société civile qui achète des parts de biens immobiliers. Vos actifs sont ensuite pris en charge par une société de gestion qui mène toutes les actions nécessaires pour servir les intérêts de l’investisseur. La société de gestion (Patrimoine Reim, BNP Paribas Reim, Amundi, Advenis, etc.) achète un bien immobilier, réalise les travaux si nécessaire et gère vos actifs intégralement jusqu’au versement des revenus locatifs (gestion des locataires, perception des loyers, etc.).

Le principe reste le même lorsque vous envisagez un investissement socialement responsable (ISR). Seule différence majeure : le type de biens que vous financez.

Immeubles d’habitation, immeubles de bureaux ou de santé, quel que soit le type de bien immobilier dans lequel vous achetez des parts, il est possible de faire le choix d’un investissement labellisé ISR en SCPI.

Dans le domaine de l’immobilier, les critères à analyser pour faire le bon choix sont nombreux et complexes pour un non-initié. Mais la SCPI permet de réaliser un investissement socialement responsable et rassurant, dans la mesure où la société de gestion va étudier elle-même les performances des différentes SCPI et s’assurer d’investir dans un fonds avec une labellisation. Il vous suffit de spécifier au moment de la souscription votre souhait de vous orienter vers un investissement immobilier plus responsable.

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Quel rendement pour une SCPI labellisée ISR ?

Le rendement des SCPI varie selon la SCPI choisie (Remake Live, Fair Invest, Épargne Pierre, Iroko, etc.), mais aussi selon le type de société civile de placement immobilier.

Les différents types de SCPI et leur rendement

Pour mémoire, il existe 3 types de SCPI (ISR ou non). Le niveau de rendement sera très variable selon le choix réalisé :

• la SCPI de rendement, comme son nom l’indique, privilégie la rentabilité. Avec un taux de distribution plus élevé, vous percevez des loyers chaque année pour bénéficier d’un complément de revenus ou profiter de l’effet de levier du crédit et réduire votre effort d’épargne ;
• la SCPI fiscale offre un rendement moins élevé, mais promet une réduction d’impôt proportionnelle au montant de votre investissement dès la 1^re année ;
• la SCPI de plus-value augmente de manière conséquente le montant de votre capital au moment de la vente. Vous achetez à prix décoté des parts dans des SCPI de démembrement par exemple. Vous ne percevez pas de revenus, mais vous réalisez une plus-value conséquente à la revente. La rentabilité se calcule à terme et non durant la phase d’investissement.

Les performances des SCPI ISR en 2023

Vous envisagez des placements immobiliers via une SCPI ISR en France ou en Europe ? Voici une idée des rendements constatés en 2023 pour vous faire un avis.

Comme vous pouvez le constater, la performance de ces SCPI affiche des taux élevés, avec en haut du palmarès celle d’Iroko Zen et son rendement de 7,03 % en 2021.

Quelques SCPI ISR en détail

Pour mieux évaluer la nature des engagements des SCPI ayant obtenu la labellisation ISR, voici 3 exemples :

• Iroko Zen a obtenu la labellisation ISR en avril 2021. Elle investit plus de 20 % de ses résultats dans l’amélioration énergétique de son parc immobilier. Elle n’achète que des biens immobiliers avec une note ESG minimale de 60 sur 100 et des biens dont elle peut augmenter a minima la note de 20 points ;
• Kyaneos Pierre a été élue meilleure SCPI de logement aux Victoires de la Pierre-Papier de 2021. Elle mise tout particulièrement sur la rénovation thermique des logements pour limiter son impact écologique et améliorer le confort des locataires. Elle propose d’investir en SCPI dans des bâtiments d’habitation et les travaux réalisés sont parfaits si vous recherchez une SCPI de déficit foncier ;
• Fair Invest mise sur une méthode « best-in-progress » : elle sélectionne les placements selon la note ESG et améliore ensuite tous ces critères ESG (sociaux, environnementaux et de gouvernance). De plus, elle exclut de son parc immo un certain nombre d’activités, à l’image de l’exploitation de matières fossiles, pour une action plus durable.

4. Le label ISR vise à acheter des parts de SCPI dans des actifs plus respectueux de l’environnement, notamment pour offrir un cadre de vie plus performant aux locataires.
5. Pour obtenir le label ISR, votre SCPI (ou OPCI) doit respecter différents critères ESG et s’engager à vérifier les résultats de ses actions.
6. Le marché de la SCPI permet d’envisager un investissement immobilier qui allie performance et impact positif sur l’environnement, via une démarche plus durable.
7. De nombreuses sociétés de gestion vous permettent aujourd’hui d’investir en SCPI avec un label ISR (Perial AM, BNP Paribas Reim, Iroko, etc.).

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