PER : quelle est la meilleure stratégie d'investissement ?
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PER individuel ou collectif, ce support d’épargne vous aide à mieux préparer votre retraite. Souvent comparé à l’assurance vie, il présente de sérieux avantages si vous envisagez un investissement à long terme. Encore faut-il bien choisir son PER pour réduire les frais et bénéficier de la fiscalité la plus avantageuse… Ooinvestir vous explique tout.
Épargner avec PER individuel
Le 1er octobre 2019, le plan épargne retraite (PER) individuel a remplacé le PERP (plan d’épargne retraite populaire) et le contrat Madelin en application de la loi Pacte (également appelé PERI ou PERIN).
Cotisation et sortie du PER
Le mode de fonctionnement reste assez similaire par rapport à ses prédécesseurs : vous cotisez tout au long de votre vie active pour préparer votre retraite. Le PER individuel apporte toutefois un avantage supplémentaire : la possibilité de sortie en rente, en capital à 100 % ou un mélange des 2. Avec le PERP, la sortie en capital n’était possible qu’à hauteur de 20 %, et elle n’était tout simplement pas proposée par le contrat Madelin.
Avec un PERIN, vous épargnez à votre rythme. En effet, la plupart des contrats n’imposent pas de versement minimal annuel. Il est alimenté par des versements volontaires, le transfert d’un autre PER ou le rachat d’une assurance vie.
Un capital bloqué… sauf exceptions
Le capital est bloqué jusqu’à la retraite. Toutefois un déblocage anticipé est possible dans certains cas :
- invalidité du souscripteur, de ses enfants, de son époux ou épouse ou de son partenaire de Pacs ;
- décès de l’époux ou l’épouse ou du partenaire de PACS ;
- expiration des droits aux allocations chômage ;
- surendettement (c'est la commission de surendettement qui doit faire la demande) ;
- cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire ;
- acquisition de la résidence principale.
À quelle stratégie d'investissement correspond le PER individuel ?
En choisissant le plan épargne retraite individuel, vous misez sur une épargne à long terme. Il se distingue ainsi de l’assurance vie dont les fonds sont disponibles tout au long de la durée d’investissement.
Rente ou capital, vous bénéficiez in fine d’un complément de revenus ou d’une somme pour donner vie à des projets personnels. Toutefois, cette solution peut aussi être envisagée pour faire fructifier votre épargne tout au long de votre vie active.
Le PER individuel s’adapte par exemple aux besoins d’un indépendant qui cherche à se constituer une épargne sur le long terme. Mais il s’adresse aussi aux salariés qui anticipent leur future retraite.
Le fonds euros du PER
Pour un épargnant prudent, le fonds euros présente de nombreux intérêts. Il offre en effet une solution sécurisée, comme c’est le cas avec l’assurance vie : votre capital est garanti. Pas besoin de gestion pilotée : votre capital est investi sur un fonds pour obtenir un rendement modeste, mais régulier.
Les placements financiers plus risqués
Vous êtes un épargnant avec un profil plus appétant au risque ? Investissez votre argent dans des supports en unités de compte pour viser une meilleure rentabilité. En contrepartie, le risque de perte en capital est plus élevé. Ici, la gestion pilotée peut constituer un choix pertinent. Vous confiez la gestion de votre capital à un expert qui choisit pour vous les meilleurs placements.
Cet investissement répond à un besoin de bénéficier de meilleurs rendements, pour un capital plus élevé à la retraite.
L’épargnant peut aussi placer une partie de son capital sur un fonds euros et une autre partie sur des placements plus risqués.
La fiscalité du PER individuel
L’un des avantages du PER réside dans sa fiscalité. Vous pouvez déduire vos versements de votre revenu, même si cela n’est pas une obligation. Toutefois, des plafonds de déduction sont imposés pour les épargnants indépendants :
- 10 % des bénéfices imposables à N-1 dans la limite de 351 936 € en 2023 + 15 % du bénéfice imposable entre 43 992 et 351 936 € ;
- ou 4 114 € + 15 % du bénéfice imposable entre 43 992 et 351 936 € si ce montant est plus favorable.
Quant à la fiscalité du PER à la sortie, elle dépend du choix effectué au moment des versements.
Vous avez déduit les versements de vos revenus imposables
La sortie en rente est soumise à l’impôt sur le revenu. Un abattement de 10 % est appliqué avant d’ajouter le montant de votre rente aux autres revenus. Des prélèvements sociaux au taux de 17,2 % sont dus, avec un abattement sur le montant qui dépend de l’âge de l’épargnant au moment des versements volontaires :
- 30 % si vous avez moins de 50 ans ;
- 50 % si vous avez entre 50 et 59 ans ;
- 60 % si vous avez entre 60 et 69 ans ;
- 70 % si vous avez plus de 69 ans.
Pour une sortie en capital, la part correspondant aux versements volontaires n’est pas soumise aux prélèvements sociaux, mais uniquement à l’impôt sur le revenu.
La part de capital correspondant aux intérêts est imposée selon la flat tax de 30 %.
Vous n’avez pas déduit les versements du revenu imposable
Pour une sortie en rente, le principe de la rente viagère à titre onéreux s’applique avec un abattement là encore déterminé selon l’âge de l’épargnant.
Les prélèvements sociaux s’appliquent sur la part correspondant aux intérêts des versements volontaires.
Pour une sortie en capital, vous bénéficiez là encore d’un avantage fiscal. La part de capital (pour les versements qui n’ont pas fait l’objet d’une déduction à l’entrée) est exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Seuls les intérêts sont fiscalisés, selon la flat tax de 30 %.
Épargner avec le PER collectif
Contrairement au PER individuel, le PER collectif est mis en place par l’entreprise pour ses salariés. Toutes les entreprises ont la possibilité de proposer ce plan d’épargne retraite. Toutefois, rien ne les contraint à le faire. De même, si le PER doit être proposé à l’ensemble des salariés, l’adhésion reste facultative (sauf décision spécifique de l’employeur).
Les salariés sont libres d’effectuer des versements à leur rythme selon leurs possibilités financières.
Le PER collectif peut être alimenté par :
- des versements volontaires ;
- des sommes issues de l'intéressement ;
- des sommes issues de la participation ;
- des droits inscrits sur un compte épargne temps (CET) ;
- en l'absence de CET, des sommes correspondant à des jours de repos non pris, dans la limite de 10 par an.
En parallèle, l’employeur peut réaliser des abondements entre 100 et 300 % du montant versé par les salariés, avec un plafond de 7 039 € en 2023.
À quelle stratégie d'investissement correspond le PER collectif ?
Le PER collectif constitue un produit très intéressant pour les salariés. Dans un premier temps, ils ont la possibilité d’épargner tout au long de leur vie active pour bénéficier d’un capital ou d’une rente à la retraite. Ce placement reste toutefois disponible de manière anticipée dans les mêmes conditions qu’un PERIN.
Comme pour le PERIN, vous choisissez entre un placement sécurisé sur un fonds euros ou des supports en unités de compte, plus risqués. Vous devez cependant savoir que, sauf mention contraire de votre part, vous bénéficiez automatiquement d’une gestion pilotée. Une partie de votre épargne sera ainsi investie sur des supports moins sécurisés, mais plus rentables. Plus le départ en retraite est éloigné, plus le capital est investi sur des supports risqués, mais plus rémunérateurs.
En clair, si vous ne souhaitez prendre aucun risque avec vos versements, vous devez l’indiquer à votre employeur au moment de la souscription de votre PER.
Le PER collectif fait donc partie des solutions à envisager sérieusement lorsque vous êtes salarié. En effet, grâce à l’abondement de l’employeur, vous doublez a minima la mise chaque année. Dans certaines entreprises, l’abondement atteint même 300 %, ce qui influe directement sur le rendement de votre placement ! Le PER collectif permet ainsi de préparer la retraite dans les meilleures conditions, sans nécessairement prendre de risque important avec votre placement.
La fiscalité du PER collectif
Comme avec le PERIN, vous pouvez choisir le mode d’imposition : déduire ou non les versements à l’entrée, ce qui va impacter l’imposition à la sortie, comme pour le PER individuel.
Le plafond du montant déductible atteint :
- 10 % des revenus professionnels à N-1, nets de cotisations sociales et de frais professionnels pour déduire au maximum 35 194 € en 2023 ;
- ou 4 114 € si ce montant est plus favorable.
L’imposition à la sortie dépend des versements et du mode de liquidation de l’épargne.
Versements volontaires déduits à l’entrée
Pour une sortie en rente, les mêmes règles s’appliquent que pour le PERIN.
Pour une sortie en capital, la part correspondant aux versements volontaires est soumise à l’impôt sur le revenu. Quant aux plus-values réalisées, elles sont soumises aux règles applicables aux produits en capital.
Versements volontaires non déduits à l’entrée
Cette fois, quel que soit le type de sortie (en rente ou en capital), les règles d’imposition sont identiques à celles du PERin.
Critères à évaluer avant de choisir votre PER
Le choix d’un plan épargne retraite dépend de différents critères pour vous assurer de la qualité de votre produit et de son attractivité sur le long terme. Rassurez-vous, il est possible de réaliser un transfert de PER si les conditions ne vous satisfont plus.
- Les modalités de sortie : avec le nouveau PER, vous choisissez le type de sortie (capital ou rente). Toutefois, certains contrats complexifient la sortie en capital. Assurez-vous de bien lire les conditions de votre contrat pour ne rencontrer aucune difficulté.
- Les frais appliqués : selon le produit choisi, vous devrez payer des frais de gestion plus ou moins élevés, ce qui fera toute la différence en termes de rentabilité. D’autre part, évitez les PER avec des frais de versement : la rentabilité est moins attractive.
- Le mode de gestion : assurez-vous de pouvoir choisir entre gestion libre et gestion pilotée selon vos objectifs de placement et votre connaissance en matière d’investissement.
- La qualité de l'assureur : confiez votre PER à un assureur reconnu pour vous assurer de son sérieux et de la fiabilité de ses investissements. Méfiance si un nouvel assureur sur le marché vous promet des rendements trop attractifs.
- Le service client : consultez les avis pour savoir si le service client se montre à la hauteur. En cas de besoin, vous devez être accompagné pour réaliser les arbitrages nécessaires.
- Le profil investisseur : le choix de votre PER dépend aussi des possibilités offertes selon votre profil de risque et les rendements attendus. Si vous aimez le risque, recherchez un PER offrant une belle variété de supports en unités de compte.
- Le PER est un placement à long terme avec une sortie en capital ou en rente.
- Il est possible de transférer les fonds d’un ancien PER vers un PER individuel.
- Le PER collectif d’entreprise permet d’obtenir un abondement de l’employeur.
- La fiscalité du PER varie selon la déduction ou non des versements en phase d’épargne.
