Épargne : qu'est-ce qui change cette année ?
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Investisseur novice ou acteur plus expérimenté : l'épargne reste un élément clef de votre gestion financière. Cette année, la baisse des taux se poursuit sur les placements réglementés. Alors comment optimiser vos placements ? Voici quelques données clés sur les évolutions majeures attendues autour de l'épargne en France, pour vous aider à prendre les bonnes décisions et adopter la meilleure stratégie.
L'épargne, un secteur fluctuant
Le monde de l'épargne évolue sans cesse, influencé par des facteurs économiques et financiers, nationaux comme internationaux. Comprendre ces dynamiques aide à anticiper les grandes évolutions et à adapter ses placements pour sécuriser vos intérêts.
L'évolution incertaine des taux
Les taux d'intérêt constituent le cœur de l'épargne. Ce sont eux qui déterminent la rémunération de vos placements… et donc leur rendement ! Ces indices dépendent de facteurs tels que :
- la politique monétaire de la Banque de France et de la Banque Centrale Européenne ;
- la croissance économique ;
- et bien sûr, l'inflation.
Dans le cas du Livret A par exemple, le rendement dépend du contexte économique global. Son taux d’intérêt est revu 2 fois par an, à la hausse ou à la baisse.
En matière d’assurance vie, les rendements servis aux épargnants dépendent de la performance des placements réalisés par chaque assureur.
En 2025, une certaine volatilité est à prévoir entre les tensions internationales et les incertitudes quant au contexte économique national et mondial.
Dans cette situation, la stratégie recommandée aux épargnants repose sur une règle : diversifier ses placements ! C’est-à-dire opter pour des produits sécurisés et des investissements plus dynamiques, dans différentes zones géographiques et sur des horizons de placement variés.
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L'inflation et ses conséquences sur votre épargne
L’inflation désigne une augmentation générale des prix. Avec un impact direct sur votre épargne ! Si le niveau d’inflation dépasse la rémunération de vos placements, la valeur nette de vos économies diminue... Il faut donc choisir des placements dont le rendement (ou la rémunération) permet de compenser la hausse de prix.
Avec une inflation à 3 %, le rendement réel d’un placement à 2 % sera négatif.
Néanmoins, les banques centrales fixent leur taux d’intérêt en fonction du niveau d’inflation. Comme le pic inflationniste est passé, les taux diminuent donc progressivement. Ce qui se répercute sur le niveau de rémunération des livrets réglementés, comme le Livret A et le LDDS, désormais orienté à la baisse.
Les placements les plus sûrs
De ce côté, aucun changement ! Le Livret A reste un placement à taux réglementé, totalement garanti par l'État et défiscalisé, avec un plafond de 22 950 €. Le livret de développement durable et solidaire (LDDS) repose sur les mêmes conditions que le Livret A, mais avec un plafond plus bas (12 000 €). Le livret d’épargne populaire, réservé aux ménages modestes, est également sans aucun risque, avec un plafond de 10 000 €.
Autre pilier de l'épargne française : l'assurance vie. Les supports en fonds euros, indexés sur des obligations d’État, ne présentent aucun risque non plus. Les unités de compte (UC) en revanche disposent d’un niveau de risque différents selon leur nature : les rendements potentiels sont au rendez-vous mais la perte de capital reste possible. Le PER (plan d’épargne retraite), repose sur un fonctionnement similaire, avec des options de placements 100 % sécurisées ou exposées de manière plus forte aux marchés financiers.
Enfin, malgré un marché chamboulé, l’immobilier reste une valeur sûre sur le long terme.
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Perspectives d'évolution cette année
L'épargne des Français est un sujet important, reflétant à la fois leurs habitudes financières, leur culture de prévoyance et les conditions économiques du pays. Pour vous faire une idée des perspectives de vos placements cette année, plusieurs paramètres sont à prendre en compte.
Nouveaux taux d'intérêt des principaux livrets
Après le pic inflationniste provoqué par la crise du Covid-19 et la guerre en Ukraine, la hausse des prix est à présent contenue en France, et retrouve ses niveaux normaux. Pour les banques centrales, c’est donc le moment de baisser les taux d’intérêt. Conséquence : sur recommandation de la Banque de France, le ministère de l’Économie a décidé d’abaisser au 1er février 2025, le taux :
- du livret A et du LDDS, qui passe à 2,4 % contre 3 % depuis 2023 ;
- du livret d’épargne populaire (LEP), qui passe à 3,5 % contre 4 % précédemment.
Si la tendance se poursuit, de nouvelles baisses sont à prévoir au 1er août (les taux de ces livrets peuvent être modifiés 2 fois par an, au 1er février et au 1er août).
Taux des plans épargne logement (PEL)
Autre produit d’épargne réglementé, le PEL (plan épargne logement), qui permet d’obtenir un crédit à un taux préférentiel. Avec le PEL, le taux de rémunération reste fixe tout au long du contrat : c’est la date d’ouverture qui fait foi.
- Pour un PEL souscrit en 2024, le taux était de 2,25 %.
- Pour toute ouverture en 2025, il sera de 1,75 %.
Malgré la baisse significative, les PEL pourraient rester attractifs pour les épargnants qui souhaitent financer un projet immobilier. En effet, une prime d’État est accordée aux détenteurs d’un PEL qui utilisent ce compte pour un achat immobilier.
Important : le taux du PEL est le même dans toutes les banques.
Taux d'intérêt des assurances vie en fonds euros
Les taux d'intérêt des assurances vie en fonds euros dépendent principalement :
- des politiques monétaires qui guident les taux directeurs ;
- de la performance des actifs détenus par les assureurs (obligations, immobilier, etc.) ;
- de la concurrence entre les assureurs pour attirer les épargnants.
Ici, il est donc important de bien comparer les assureurs pour trouver le contrat le plus performant, même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les fonds euros des assurances vie sont restés peu rémunérateurs de 2015 à 2021, avec un rendement moyen de 1,5 %, qui s’explique par les taux d’intérêts extrêmement bas pendant cette période. La hausse subite des taux due à l’inflation a profité aux fonds euros, qui affichaient entre 2 et 2,5 % en 2023. Les chiffres 2024 ne sont pas encore publiés mais devraient rester dans cet ordre de grandeur. En 2025 en revanche, le rendement pourrait de nouveau diminuer en raison de l’inflation plus modérée.
- Au 1er février 2025, les taux du Livret A et du LDDS ont diminué à 2,4 % et celui du LEP à 3,5 %. Une baisse liée à l’inflation contenue et aux décisions de la Banque Centrale Européenne (BCE).
- Après 2 années de hausse, le rendement des fonds euros des assurances vie devrait se stabiliser en 2024 avant de diminuer légèrement en 2025.
- Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) et les fonds en euros de l'assurance vie restent des placements totalement sécurisés, garantis par l'État ou les assureurs, avec des rendements modérés.
- Les PEL ouverts en 2025 bénéficieront d’un taux de 1,75 %. Selon votre profil, la prime d’État accordée pour un crédit immobilier avec ce compte reste intéressante.
- Diversifier vos placements pour préserver la performance de votre épargne.
