Combien rapporte une assurance vie ?

L’assurance vie est un placement apprécié à plus d’un titre. Offre diversifiée pour votre épargne, adaptabilité aux besoins des épargnants, fiscalité allégée, transmission de patrimoine sécurisée, possibilité de versements en rente viagère : plusieurs raisons expliquent sa popularité. Mais qu’en est-il des performances ? Contrairement au Livret A dont il est facile de connaître à l’avance les sommes qu’il rapporte en moyenne, plusieurs paramètres sont à considérer pour déterminer le rendement d’un contrat d’assurance vie. Ooinvestir vous éclaire sur la rentabilité moyenne d’une assurance vie.

Qu’est-ce que l’assurance vie ?

L'assurance vie désigne un placement financier qui donne au souscripteur la possibilité d'épargner de l'argent et de percevoir des primes sur son contrat, en fonction de la somme investie. L’un des objectifs de l’épargne en assurance vie vise à transmettre les sommes épargnées à un bénéficiaire :

• en cas de vie du souscripteur, l’assuré reste le bénéficiaire des fonds. Il peut les récupérer quand il le souhaite, ainsi que les intérêts versés par l’assureur. Ce versement peut se faire sous forme de rente ;
• en cas de décès du souscripteur, le contrat sera dénoué. Le versement du capital garanti, augmentés des gains, sera réalisé au profit du ou des bénéficiaire(s) désigné(s).

Comme bon nombre de dispositifs de placements, les gains obtenus via un contrat d'assurance vie bénéficient d'une fiscalité optimisée. 

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Le contrat d’assurance vie sert notamment à :

• se constituer un patrimoine à terme ;
• compléter ses revenus ;
• préparer sa retraite ;
• anticiper un projet immobilier pour minimiser le crédit à demander à la banque.

En outre, l’assurance vie peut fournir une garantie à un crédit. Elle permet aussi de bénéficier des avantages liés à sa fiscalité allégée. Enfin, il s’agit également d’un excellent outil de transmission du patrimoine. N'hésitez pas à vous renseigner sur comment se calcule les droits de succession, cela vous permet d'avoir le maximum d'informations et d'être préparé. 

Lorsque vous optez pour l’assurance vie, vous pouvez investir soit sur un contrat monosupport, soit en fonds euros, soit en unités de compte, soit sur un contrat multisupports.

Assurance vie en fonds euros

Le fonds en euros d'un contrat d'assurance vie est un support d’investissement sécurisé. Il se compose majoritairement d’obligations d’entreprise, d’État ou de bons du trésor. Ceux-ci sont généralement assortis d’une petite part de valeurs immobilières ou d’actions. Une petite partie du fonds peut aussi être investie en immobilier, notamment l’immobilier de bureaux qui génère des loyers récurrents. Dans une moindre mesure, le fonds en euros peut contenir des titres monétaires.

Plusieurs raisons expliquent pourquoi le fonds euros de l’assurance vie est apprécié des épargnants :

• la sécurité. Les fonds euros offrent une garantie totale en capital. Autrement dit, vous ne pouvez pas perdre votre mise initiale. Dans certains cas, la garantie est partielle et s’entend hors frais de gestion annuels prélevés par les assureurs. Cela signifie qu’une perte éventuelle se limiterait au montant de ces frais ;
• l’effet cliquet. Ce phénomène sous-entend que les gains annuels générés par le fonds en euros sont définitivement acquis et viennent alimenter votre capital. Ils produisent alors à leur tour des intérêts ;
• la disponibilité. Lorsque vous investissez dans un fonds en euros, le capital est disponible et vous pouvez effectuer des retraits (ou rachats) à tout moment.

Le fonds en euros en assurance vie s’impose donc comme le support idéal pour les épargnants en assurance vie qui ne veulent aucun risque dans leur investissement, quitte à obtenir un rendement relativement faible.

Assurance vie en unités de compte

À la différence des fonds en euros, les unités de compte (UC) regroupent des actifs dont la valeur fluctue en fonction des marchés financiers. Cela signifie que l’épargne placée sur les unités de comptes est investie par l’assureur sur les marchés financiers ou immobiliers. La valeur de vos UC est déterminée en nombre de parts ou d’actions.

Il existe différents types d’unités de compte en assurance vie qui peuvent être regroupées en 3 classes :

• les UC mobilières. Ce sont des titres financiers émis par une entreprise pour acheter des parts de son capital. Il peut s’agir d’actions, d’obligations, de parts de placements collectifs tels que les fonds communs de placement (FCP), les SICAV (sociétés d’investissement à capital variable) ou encore les trackers  dont la performance réplique un indice financier (le CAC 40 par exemple) ;
• les UC immobilières. Ici, vous investissez sur le marché immobilier dans des parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), d’organismes de placement collectif en immobilier (OPCI) ou de sociétés civiles immobilières (SCI) ;
• les UC monétaires. Il s’agit d’investir sur des titres monétaires.

Les supports en UC en assurance vie prennent en général la forme d’organismes de placement collectif (OPC). Ils permettent d’accéder aux marchés obligataires, d’actions ou encore immobiliers, dans différentes zones géographiques et dans différents secteurs d’activité.

Avec un gain potentiel plus élevé, les UC impliquent aussi un risque de perte du capital investi.

Quel rendement pour les contrats d'assurance vie en fonds euros ?

Le rendement du fonds euros se compose d'un taux technique (taux minimum garanti) et de la participation aux bénéfices (PPB). Lorsqu’il n’y a pas de rachat, les bénéfices annuels ne sont pas imposés. En revanche, des prélèvements sociaux s’appliquent automatiquement tous les ans.

Le taux de rendement du fonds euros est fixé, tous les ans, par l’assureur. Il s’exprime :

• net des frais de gestion prélevés par l’assureur ;
• brut des prélèvements sociaux (17,2 %) et de l’impôt sur le revenu.

Les fonds en euros en assurance vie ont connu une baisse de leurs rendements ces 15 dernières années, notamment en raison de la chute des taux obligataires qui composent l’essentiel de leur rémunération. Selon les chiffres de l’ACPR (autorité de contrôle prudentiel et de résolution), les fonds en euros avaient en moyenne une rentabilité de :

• 5,3 % en 2000 ;
• 4,2 % en 2005 ;
• 3,4 % en 2010 ;
• 2,3 % en 2015 ;
• 1,80 % en 2016 et 2017 ;
• 1,83 % en 2018 ;
• 1,46 % en 2019 ;
• 1,30% en 2020 et 2021.

Mais cette situation tend désormais à s’inverser. En effet, avec la remontée des taux d’intérêt et du taux du Livret A (relevé à 3 % au 1^er février 2023), le rendement moyen des fonds en euros de l’assurance vie au titre de l’année 2022 (taux servis en 2023) pourrait se situer entre 1,8 % et 2 %.

De son côté, Linxea affiche 2,1 % nets sur le fonds en euros « Suravenir Opportunités 2 ». Linxea Spirit 2 rapporte 2,3 % sur le fonds Euro Nouvelle Génération et Linxea Vie offre 3 % nets sur le fonds Netissima.

Les contrats de Crédit Mutuel Arkea Banque Privée (Suravenir) varient entre 2 et 2,7 %, selon l’option de gestion choisie et la part en unités de compte. Quant aux contrats distribués en ligne, le fonds Suravenir Rendement affiche un taux de 2,1 % avec un mandant d’arbitrage et de 1,8 % en gestion libre. Suravenir Opportunité affiche 2,1 %.

Enfin, le taux du fonds eurocroissance Axa atteint 3,3 %.

Besoin de conseils ? N’hésitez pas à vous tourner vers un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) pour faire les meilleurs choix !

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Quel rendement pour les contrats d'assurance vie en unités de compte ?

Les performances des unités de comptent dépendent de l’évolution des actifs dans lesquels elles sont investies :actions, obligations, immobilier, titres monétaires, etc. Elles peuvent se retrouver soit en plus-values soit en moins-values, puisque les gains obtenus ne sont pas définitivement acquis.

Toutefois, tant que le souscripteur n’a pas effectué de rachat, les pertes éventuelles sont dites  latentes. Ainsi, les moins-values peuvent être compensées avec le temps par les futures plus-values. Comme elles sont investies dans des actifs plus à risque que ceux du fonds en euros, les unités de compte offrent des taux de performance pouvant être élevés (à partir 10 % et pouvant parfois atteindre 30 % les meilleures années). Elles sont donc plus rémunératrices sur le long terme.

Il est conseillé de souscrire des unités de compte dans un horizon d’investissement lointain pour lisser les risques et apporter des perspectives de rendement plus élevées.

Par ailleurs, les prélèvements sociaux ne sont pas appliqués tous les ans sur les gains des unités de compte. Plus-value ou moins-value : tant qu’aucun rachat ni arbitrage n’est réalisé, aucune imposition n’est appliquée.

Parmi les meilleurs contrats d’unités de compte des assurances vie du marché, figure notamment la sélection de l’assureur Linxea nommée Moneta Multi Caps, avec un rendement de 16 % en 2021. L’unité de compte Thematics AAA Consumer Part C de la banque Caisse d’Épargne affiche également un rendement de 15 %.

Attention : Ces unités de compte font partie des profils les plus agressifs proposés par les assurances vie. Elles comportent donc d’importants risques de perte.

Enfin, pour investir avec des ETF, les assurances Linxea Avenir 2 et Linxea Spirit 2 pour l’immobilier offrent des taux très intéressants.

Ces dernières années, les OPCI, SCPI, SCI et autres fonds immobiliers réalisent des performances moins volatiles que les unités de compte investies sur le marché d’actions.

Assurance vie : tableau récapitulatif (fonds euros et unités de compte)

Combiner fonds euros et unités de compte (UC) au sein d’un contrat multisupport d’assurance vie mêle la sécurité d’une partie de votre investissement avec une performance plus attractive.

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1. En assurance vie, le fonds euros est un placement sécurisé mais à la rentabilité limitée.
2. Le taux de rendement moyen des fonds euros devrait remonter cette année.
3. Les unités de compte en assurance vie offrent des taux beaucoup plus intéressants mais comportent un risque réel de perte de capital.
4. Investir sur un contrat multisupport d’assurance vie fait profiter des avantages des 2 supports tout en minimisant leurs inconvénients.