Notre avis sur CORUM l'Epargne
Découvrez ici l’avis d’Ooinvestir sur un des leaders de l’épargne immobilière en France : CORUM. Le groupe, qui compte plus de 100 000 épargnants, gère près de 7 milliards d’€uros d’actifs et diversifie son offre sur l’immobilier (SCPI), l’assurance vie et les fonds obligataires.
Qu'est-ce que le groupe CORUM ?
Depuis le début des années 2010, CORUM démocratise l’épargne immobilière. Son objectif : simplifier l’investissement financier et l’épargne. Le spécialiste met en avant des SCPI, de l’assurance-vie et des fonds obligataires.
✅ Le groupe est constitué de différentes entités chacune spécialisée dans un domaine précis :
- CORUM Asset Management est la société de gestion qui va produire et gérer les SCPI,
- CORUM Life est l’assureur et propose les différents contrats d’assurance vie,
- CORUM Butler Asset Management gère les fonds obligataires,
- CORUM L’Épargne va distribuer les différents produits du groupe : SCPI, fonds obligataires ou encore assurance vie.
CORUM L’Epargne reçoit régulièrement des récompenses de la part de la presse spécialisée. Sont-elles méritées ? C’est tout l’objet de notre reflexion !
Avis Ooinvestir sur les SCPI CORUM
Avis SCPI CORUM Origin : la première
Créée en 2012, cette SCPI est la plus ancienne du groupe. Il s’agit d’une SCPI à capital variable gérée par CORUM AM depuis février 2012. Grâce à son ancienneté sur le marché, elle s’est dotée avec le temps d’un parc immobilier fourni et diversifié. CORUM Origin investit uniquement sur des immeubles en zone euro : Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Espagne, Italie etc. Cette SCPI pèse aujourd’hui plus de 2,7 milliards d’€uros et affiche 1135 € pour 1 part, avec un objectif de performance annuelle de 6%.
✏️A noter : la SCPI CORUM Origin est la première SCPI européenne de marché, ce qui lui permet :
- D’afficher davantage d’opportunités à l’étranger
- D’optimiser la fiscalité grâce à des taux d’imposition plus flexibles sur les loyers et plus-values, via des Conventions européennes.
Évolution du rendement** et du prix de la part de SCPI CORUM Origin
✅ Ces performances permettent à CORUM Origin de présenter un TRI**** de 7,06 % sur une période de 10 ans. En 2022, le rendement** était de 6,88 %, un chiffre supérieur à la moyenne des rendements que l’on pouvait trouver sur le marché des SCPI qui était équivalente à 4,45% (chiffres fournis par l’Association française des Sociétés de placement immobilier (ASPIM).
Avis SCPI CORUM XL : la deuxième
La SCPI CORUM XL est à capital variable, et gérée par CORUM AM depuis 2017. Son parc immobilier, dispatché en zone euro mais aussi en dehors, en fait un investissement plus risqué. Mais, ce niveau de risque supérieur (que nous évaluons à 6/10) lui permet d’afficher un objectif de performance annuelle supérieur, 10%, avec un prix pour 1 part nettement moindre que son aînée, 195€. Aujourd’hui, la SCPI CORUM XL compte plus de 45 000 épargnants et 1,8 milliards d’€uros placés depuis sa création.
Pourquoi est-il intéressant d’investir dans une SCPI CORUM hors de la zone euro ?
La fiscalité des SCPI en France et plus généralement la taxation des revenus immobiliers est loin d’être la plus avantageuse dans l’Hexagone, et cela est bien connu. Pourquoi ? Parce qu’elle peut être perçue (l’imposition) sur :
- les plus-values immobilières, fruits de la revente de biens
- les revenus financiers, provenants de placements financiers
- la plus-value potentielle lors de la revente des parts de SCPI
- les revenus fonciers issus des loyers, soumis à votre tranche marginale d’imposition
Or, le patrimoine immobilier des SCPI européennes est soumis à la fiscalité du pays dans lequel il se trouve et non au pays de résidence fiscale du souscripteur ! Et ici, moins égale plus (potentiellement) ! Moins de fiscalité égale (potentiellement) plus de rendement !
Avis SCPI CORUM Eurion : la dernière
Fraîchement arrivée sur le marché en 2020, la SCPI CORUM Eurion progresse dans l’acquisition d’immeubles et affiche donc une diversification encore ténue. Avec un parc immobilier constitué de 30 immeubles en zone euro, elle annonce un objectif de performance annuelle de 4,5% (qu’elle dépasse en 2022 affichant un rendement net de frais de gestion de 6,47%) et le prix de 215€ pour 1 part pour un niveau de risque que nous évaluons à 4/10. Cette SCPI est la première à obtenir le 25 novembre 2021, le label ISR, créé par le Ministère de l’économie, des finances et de la relance. C’est un de ses avantages notables pour les investisseurs souhaitant se constituer une épargne responsable, répondant aux enjeux environnementaux et sociaux de demain.
Avis SCPI CORUM : tableau comparatif Ooinvestir
| CORUM ORIGIN | CORUM XL | CORUM EURION | |
|---|---|---|---|
| Création | 2012 | 2017 | 2020 |
| Patrimoine et secteurs d’activité | > 153 immeubles > Zone € > Bureaux (41%), Commerces (35%), Hôtellerie (12%), Logistique (5%) | > 72 immeubles > Zone € + en dehors > Bureaux (75%), Commerces (20%), Industrie et logistique (5%) | > 30 immeubles > Zone € > Bureaux (93%), Commerces (6%), Industrie (1%) |
| Prix/1part (frais de souscription inclus) | 1 135€ | 195€ | 215€ |
| Frais de souscription | 11,96% | 12% | 12% |
| Frais de gestion | 13,20% | 13,20% | 13,20% |
| Objectif de perf. annuelle | 6% | 10% | 4,5% |
| Rendement 2022 (NET gestion) | 6,88% | 5,97% | 6,47% |
| Taux d’occupation | 97% | 99% | 101% |
| Délais de jouissance | 1er jour du 6ème mois | 1er jour du 6ème mois | 1er jour du 6ème mois |
| TRI* | 7,06% | Objectif : 10% en 2027 | 11,86% |
| Horizon de placement recommandé | 10 ans | 10 ans | 10 ans |
| Niveau de risque | 3/10 | 6/10 | 4/10 |
| Avis Ooinvestir | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐ |
* TRI : Taux de Rentabilité Interne. Il permet de mesurer la rentabilité d’un investissement sur une période donnée. Le TRI prend en compte différents critères comme : la valeur de la part, les dividendes distribués, les frais de souscriptions et de gestion.
⚠️Les performances d’investissements passés ne préjugent pas des performances futures.
Concrètement, sur CORUM, comment se passe une souscription SCPI ?
Le parcours de souscription pour investir en SCPI CORUM est un peu long. Il est constitué de 19 étapes que nous pouvons répartir en 5 pôles :
- Vos informations
- Votre projet
- Votre situation (revenus/charges/impôts)
- Votre Profil risque
- Vos coordonnées (postales/bancaires)
Important : vous pouvez investir au comptant ou à crédit dans une SCPI CORUM. Pour la seconde option, il vous faudra rajouter les étapes de souscription du prêt.
Si ce processus de souscription pour investir dans une SCPI CORUM est certes quelque peu longuet, cela sert la précision de recommandation CORUM et la sécurité de vos données comme l’encadrement de votre démarche. CORUM l’épargne est reconnu et certifié par l’ORIAS, ce qui implique donc quelques obligations administratives !
🗨️ Vous avez la possibilité, tout au long de votre parcours, de contacter un conseiller via un chatbot. ☎️ Si vous préférez, il existe aussi la possibilité d’appeler un expert, du lundi au vendredi de 9h à 19h.
Conclusion de notre avis sur la SCPI CORUM Origin'
| Excellente diversification | Frais de souscription élevés |
| Historique | Commissions de gestion élevées |
| Bonne revalorisation (1000€ en 2012) | |
| Accessible dès 1135€ | |
| Pas de commission à la revente | |
| Obj de rendement 6% | |
| Taux d’occupation à 96% (depuis 2012) |
Conclusion de notre avis sur la SCPI CORUM XL
| Dès 195€ | Frais élevés |
| Objectif de rendement 5% | Commissions de gestion élevées |
| Bonne diversification | Risque de change (hors zone euro)* |
| Bonne revalorisation de la part (185€ en 2017) | |
| Pas de commission à la revente des parts | |
| Taux d’occupation à 98,99% |
* L’exposition au risque de change marque la possibilité de voir des impacts importants sur les parts dus à des variations du taux de change des devises utilisées qui va évidemment impacter les différentes actions réalisées : achat de produits financiers, de matières premières, de biens immobiliers… Ce risque peut toutefois également présenter des atouts. Il est ainsi possible d’utiliser les variations pour compléter son portefeuille de SCPI en acquérant des biens lorsque les taux et prix des biens immobiliers sont au plus bas (comme ce fut le cas au Royaume-Uni après le Brexit). Sur le court terme, lorsque la valeur d’une monnaie chute, les prix des biens baissent. Avec un euro, on dispose en effet d’un pouvoir d’achat plus important en euro si le cours de la livre baisse.
Conclusion de notre avis sur la SCPI CORUM Eurion
| Accessible dès 215€ | Peu d’historique |
| Objectif de rendement 4,5% | Frais élevés |
| Pas de commission à la revente | Commissions de gestion élevées |
| Taux d’occupation à 100% |
Notre avis sur CORUM Life, l’assurance-vie
En souscrivant un contrat d’assurance vie chez CORUM Life, vous avez le choix entre différentes options proposant une répartition fonds obligataires/SCPI qui varie : vous pouvez soit composer vous-même votre portefeuille, soit réaliser une simulation personnalisée en fonction notamment de votre profil risque.
En ce qui concerne les SCPI, ce sont les mêmes : Origin, XL et Eurion. Pour les fonds obligataires, il en existe 5 en propre et 2 partenaires (ISR*) :
- CORUM BEHY qui est un fonds à haute performance, donc plus risqué
- BCO qui est un fonds légèrement moins risqué que le précédent
- CORUM BSD
- CORUM Butler Smart ESG
- CORUM Butler entreprises
- Sienna Solidaire ISR
- Sienna Obligations Vertes ISR
*Label ISR : Label français créé en 2016 désignant l’Investissement Solidaire et Responsable.
Investir en assurance vie avec CORUM Life
- Il n’y a aucuns frais sur le contrat (entrée, versement, arbitrage, retrait ou encore gestion…), seuls les frais des fonds sont appliqués
- Vous avez l’accès aux différents produits de CORUM L’Épargne dans un seul lieu,
- CORUM Life est accessible à partir de 50 euros (ce qui reste très intéressant comparé aux concurrents),
- Une garantie décès est offerte à tous les épargnants CORUM Life. Elle garantit 100 % des sommes investies en cas de décès jusqu’à 65 ans et est dégressive de 5 % par an de 66 à 75 ans.
- Le choix entre une gestion libre ou une gestion profilée avec 6 possibilités de formule, tout se passe en ligne et est donc facile d’accès quels que soit l’heure ou le jour.
- CORUM Life ne propose que 10 fonds en unités de compte dont 8 sont des fonds CORUM l’épargne et un seul fonds euro (CORUM EuroLife).
Notre avis sur l'assurance vie CORUM Life
| Accessible dès 50€ | Peu de choix de fonds |
| Accompagnement sur-mesure | |
| Conseiller joignable tout au long du parcours | |
| Fonds ISR | |
| SCPI diversifiées | |
| Fiscalité optimisée | |
| Sans frais de contrat |
Choisir entre gestion libre ou gestion profilée
Il est important de savoir que selon votre profil de risque, CORUM Life vous propose 6 formules d’investissement. Si vous hésitez, vous pouvez utiliser très facilement l’outil de recommandation mis en place sur le site de CORUM L’Épargne. Néanmoins, si vous préférez choisir seul la formule d’investissement qui vous convient, vous êtes totalement libre de le faire sur le parcours en ligne.
Conclusion de notre avis sur l’assurance-vie CORUM Life
En résumé, notre avis est plutôt positif. Il s’agit d’une option attractive pour investir dans une bonne assurance vie mais également dans les SCPI ou fonds obligataires de la gamme CORUM l’épargne. L’absence de frais sur le contrat est un atout non négligeable tout comme son ticket d’entrée très abordable : 50€. Cependant, nous vous conseillons d’investir dans l’assurance-vie CORUM Life dans un second temps, après avoir déjà placé votre épargne dans une autre assurance vie vous offrant davantage de possibilités d’investissement.
Le business model du groupe CORUM c’est quoi ?
Pour l’investissement en SCPI, le groupe CORUM L’Epargne prélève des frais relativement élevés :
| CORUM ORIGIN | CORUM XL | CORUM EURION | |
|---|---|---|---|
| Frais de souscription | 11,96% | 12% | 12% |
| Frais de gestion | 13,20% | 13,20% | 13,20% |
Pour la souscription à un contrat d’assurance vie, il n'y a pas de frais sur le contrat, et ça n'est pas rien ! Pour vous illustrer notre propos, rien de mieux qu’un exemple, chiffré !
Si vous laissez pendant 10 ans 50 000€ sur un contrat dont les frais de gestion sont de 1,5% et les droits d’entrée de 2%, vous aurez payé plus de 7 500 € de frais au global !
Le mot de la fin
Pour conclure, nous pouvons dire que CORUM apporte une offre solide et diversifiée, avec un bon potentiel de rendement pour les investisseurs. CORUM est une très bonne alternative à l'investissement immobilier, avec un bon rapport risque/rendement, idéal pour se diversifier ! Il est toutefois important de rappeler que les SCPI sont des placements immobiliers qui sont soumises aux fluctuations du marché, donc il y a toujours des risques de pertes de capital ou de réajustement des intérêts.