Quels sont les avantages du PEA ?
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Le plan d’épargne en actions (PEA) désigne un produit financier destiné à placer de l’argent sur des actions émises par des sociétés dont le siège se situe en Europe. Cette épargne est de plus en plus prisée par les investisseurs, car elle offre de nombreux avantages, notamment en termes de fiscalité et de flexibilité. Dans cet article, Ooinvestir vous présente les avantages du PEA pour vous aider à comprendre pourquoi ce produit financier constitue une excellente option à considérer pour vos perspectives d’investissement.
Qu’est-ce que le PEA et comment fonctionne-t-il ?
Le plan d’épargne en actions (PEA) doit sa création en 1992 à la volonté de l’État d’encourager l’actionnariat populaire en France. L’idée ? Faire bénéficier d’avantages fiscaux la détention d’actions françaises et européennes, sur le moyen ou long terme. Il s’agit donc d’un produit d’épargne réglementé, qui permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises cotées faisant partie de l’Union européenne, mais aussi des parts d’organismes de placement collectif (OPCVM, Sicav, etc.).
Il existe 3 types de PEA :
- le PEA « classique bancaire » permettant d’investir dans des actions d’entreprises européennes, avec un plafond de 150 000 euros ;
- le PEA « classique assurance », qui prend la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte, et dont la souscription se fait auprès d’une compagnie d’assurance ;
- le PEA-PME, pour investir dans les PME et les entreprises de taille intermédiaire, avec un plafond de 225 000 euros.
Le PEA est composé :
- d’un compte en espèce, qui recueille des versements en numéraire (espèces, chèque, ou virement) pour l’achat des actions et le versement des dividendes ;
- d’un compte titre sur lequel sont conservées les valeurs mobilières achetées.
Selon la loi, seules les personnes majeures, domiciliées fiscalement en France peuvent ouvrir un PEA, à la condition de ne détenir qu’un seul compte. Bien sûr, dans un foyer fiscal, chacun des conjoints mariés ou partenaires pacsés peut posséder un PEA. La loi Pacte de 2019 a rendu possible l’ouverture d’un PEA par personne majeure rattachée au foyer fiscal de ses parents. Il s’agit du « PEA jeune », une formule qui s’adresse aux jeunes adultes de 18 à 21 ans (voire 25 ans s’ils poursuivent leurs études). Son plafond est de 20 000 euros tant que le détenteur est rattaché fiscalement à ses parents.
Les versements sur un PEA sont libres, mais doivent néanmoins se faire dans la limite du plafond exigé pour chaque type de contrat.
Les retraits peuvent également se faire à n’importe quel moment. Mais s’ils ont lieu avant les 5 ans du PEA, l’exonération de l’impôt sur les plus-values et dividendes n’est plus applicable et le plan est clôturé automatiquement.
Il existe quelques exceptions à la clôture systématique du PEA si un retrait intervient avant 5 ans de détention : un licenciement, une mise à la retraite anticipée ou encore une invalidité du titulaire du plan ou de son conjoint.
Quels sont les avantages du PEA ?
Si le PEA bénéficie d’une fiscalité intéressante, il comporte d’autres points positifs qui en font une solution d’investissement privilégiée.
Un accès rapide et simplifié à l’investissement boursier
Alors quelles sont les raisons pour lesquelles vous devriez ouvrir un PEA ? Bien que réservé aux résidents fiscaux français, l’ouverture d’un PEA reste une procédure assez simple. Elle peut se faire totalement à distance grâce aux banques et courtiers en ligne. Il n’est donc pas nécessaire de contacter son conseiller bancaire ou de se rendre en agence pour passer un ordre de bourse ! La gestion du portefeuille d’actions se fait à distance, via une application ou une interface en ligne, de façon simple et autonome.
Par ailleurs, il n’y a pas de conditions de versement minimum pour l’ouverture d’un PEA. Vous pouvez donc choisir librement le montant que vous souhaitez investir pour alimenter votre compte titre.
Une manière astucieuse de diversifier son patrimoine
Le PEA est un outil de diversification privilégié pour investir sur les marchés financiers. Il permet de varier les classes d’actions, mais son potentiel de diversification est beaucoup plus étendu. En effet, avec les ETF à réplication synthétique, des possibilités nouvelles s’ouvrent dans la stratégie d’investissement.
Le marché des ETF hors zone euro est en pleine expansion. Il séduit les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille à l’échelle mondiale.
Si vous possédez déjà un Livret A ou d’autres livrets d’épargne réglementée à la rémunération modérée, le PEA s’inscrit en complément de votre stratégie de placement. Il vous donne la possibilité de profiter de la dynamique des marchés et de bénéficier d’un rendement plus attractif.
Quel que soit votre niveau de connaissance en marchés financiers, le PEA est un support dont peut se saisir tout potentiel investisseur : il n’est pas réservé aux plus chevronnés ! Et pour vous simplifier l’accès à la bourse, il existe aujourd’hui des offres de PEA en gestion pilotée. Il s’agit d’une gestion déléguée, où des professionnels du secteur financier gèrent à votre place les risques, selon les informations renseignées dans votre profil investisseur.
Une exposition aux marchés financiers
L’un des avantages du PEA ? Profiter directement de la croissance de l’économie et valoriser son capital plus rapidement ! Investir dans des actions dans le cadre d’une stratégie d’investissement à long terme laisse entrevoir un rendement très avantageux pour faire fructifier votre patrimoine.
Les valeurs mobilières et les actions induisent un risque réel de perte de capital, inhérent à l’investissement en bourse. Mais une partie du risque peut être fortement réduite grâce à la diversification. Et sur le long terme, ce type de placement se révèle généralement gagnant. Diversification et horizon de placement long : 2 éléments clés d’une stratégie performante !
L’obligation de détenir pendant 5 ans un PEA pour bénéficier des avantages fiscaux pousse d’ailleurs à envisager un investissement en bourse sur le long terme. Attention toutefois, la gestion de votre PEA doit prendre en compte les évolutions du marché et les risques associés à chaque investissement.
La possibilité de transférer son PEA
S’il le souhaite, le titulaire d’un PEA peut le transférer vers un autre établissement bancaire. De quoi envisager sereinement un changement de banque ou une migration vers un courtier pour bénéficier de meilleures opportunités d’investissement. L’ancienneté fiscale est maintenue, ce qui signifie que la durée de 5 ans de détention nécessaires pour bénéficier de l’exonération d’impôt sur les plus-values n’est pas remise à zéro lors du transfert.
Si le transfert reste possible, il engendre tout de même des coûts et peut prendre du temps avant d’être acté. Même si certains établissements destinataires prennent en charge ces frais, il est conseillé de bien étudier cette opération.
Quels sont les avantages fiscaux d’un PEA ?
Premier avantage du PEA : sa fiscalité à terme. Ainsi, vous pouvez réaliser autant d’achats et de ventes que vous le souhaitez au sein de votre PEA, ces opérations échappent à toute fiscalité et ne sont soumises ni à l’impôt sur le revenu, ni aux prélèvements sociaux. C’est en cela que le régime fiscal du PEA reste très attractif pour les investisseurs.
Les gains réalisés sont soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 % uniquement en cas de retrait ou de décès du titulaire. L’argent que vous conservez sur votre PEA reste investi, et peut générer de nouvelles plus-values.
La durée de détention du plan permet de déterminer précisément la taxation des gains éventuels en cas de retrait. Deux cas de figure existent :
- si le titulaire du PEA n’effectue aucun retrait durant les 5 premières années, les gains réalisés sont d’office exonérés d’impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux ;
- a contrario, si le titulaire du PEA effectue un retrait avant les 5 premières années, il s'expose à la clôture du plan et ses gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
Pour les personnes non imposables, il peut être intéressant d’opter pour l’imposition des gains avec tous les autres revenus de l’année en cours. Cette option permet de bénéficier de la progressivité de l’impôt sur le revenu et de réduire le taux d’imposition effectif du PEA.
Quels sont les inconvénients du PEA ?
Comme tout placement financier, le PEA présente aussi quelques inconvénients.
Vous l’aurez compris, le PEA est dédié à l’investissement sur les marchés boursiers. À ce titre, il ne garantit pas une rentabilité sur la durée et comporte un risque de perte en capital. En cela, la stratégie buy-and-hold (acheter régulièrement et conserver) peut constituer une bonne manière de gérer son portefeuille. Il est important de se rappeler que tous les titres éligibles au PEA ne sont pas égaux en termes de risques, de rendement ou de liquidité.
De plus, les sociétés éligibles au PEA doivent avoir leur siège social dans un État membre de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen. Pour rappel, l’objectif du plan épargne actions est de promouvoir l’investissement en bourse des Français, tout en apportant un soutien à la croissance des entreprise françaises et européennes.
Par ailleurs, le plafond des versements reste limité à 150 000 €. Néanmoins, il est possible de cumuler un PEA et un PEA-PME pour atteindre un investissement total de 225 000 euros. Autre contrainte à garder en mémoire : la durée de détention de 5 ans minimum que prévoit la loi pour bénéficier des avantages fiscaux du PEA.
La durée de détention court à partir de la date du 1er versement sur le PEA, et non à partir de sa date d’ouverture.
- Le PEA est un placement fiscal avantageux pour les investisseurs français.
- Le plan d’épargne actions constitue un bon outil de diversification, à condition de l’envisager sur le long terme pour en bénéficier pleinement.
- Les versements sur un PEA se font au rythme de l’investisseur.
- Seuls les gains sont taxés, et uniquement au titre des prélèvement sociaux auprès 5 ans de détention du PEA.
